Собственные операции

Цели формирования банком портфеля торговых ценных бумаг – получение прибыли за счет спекулятивных операций, а также создание эффективного и гибкого инструмента для управления ликвидностью. Благодаря консервативной структуре портфеля, принимаемый банком рыночный риск незначителен по сравнению с общими объемами бизнеса.

В 2011 году банк продолжил развитие собственного бизнеса на финансовых рынках. С начала года банк наращивал объем портфеля долговых ценных бумаг, сохраняя неизменной дюрацию, со второй половины года банк поддерживал объем портфеля на одном и том же уровне, сокращая при этом дюрацию. В течение 2011 года портфель ценных бумаг банка вырос на 37.2% – с 37.2 млрд рублей до 51.1 млрд рублей.

При формировании портфеля ценных бумаг банк продолжает придерживаться умеренно-консервативной стратегии. В частности, при формировании облигационного портфеля предпочтение отдается бумагам первоклассного кредитного качества – более 90% долговых ценных бумаг портфеля банка входят в ломбардный список ЦБ РФ. При этом на самую волатильную часть портфеля – акции – приходится около 1.4% объема портфеля.

В течение 2011 года наиболее эффективными были арбитражные операции на валютном, денежном рынках, рынке ценных бумаг. Также существенно увеличились объемы операций с деривативами (валютные форварды, валютные фьючерсы, опционы на рынке ценных бумаг). К июню-сентябрю 2011 года в рейтинге лидеров рынка опционов РТС банк вошел в TOP-10 (с 25 места в январе 2011 года). В период с февраля по август 2011 года банк входил в TOP-5 по оборотам на рынке валютных фьючерсов на ММВБ.

Традиционно поддерживается высокая активность на денежном рынке при проведении арбитражных операций. По данным ММВА, по итогам 2011 года банк вошел в TOP-3 по активности на рынке межбанковских кредитов1, по данным ММВБ, – банк входит в TOP-5 по активности на рынке свопов EUR/RUB и EUR/USD2.

Портфель ценных бумаг3, %, 2011 год

1 http://mmva.ru/news/2012/01/31/
2 http://www.micex.ru/markets/currency/members/topoperators_hard
3В портфель ценных бумаг входят торговые ценные бумаги, торговые ценные бумаги, заложенные по договорам РЕПО, инвестиционные ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи, инвестиционные бумаги, удерживаемые до погашения.

Инструментарий

Мой годовой отчет

Мой годовой отчет

Страница успешно добавлена